Журнал Компьютерра -722   ::   Компьютерра

Наше допущение о том, что

Sociйtй Gйnйrale одной рукой покупал

фьючерсы на индексы (через Жерома

Кервьеля), а другой эти же самые

фьючерсы продавал, хоть и выглядит

святотатством (к тому же еще и

малопонятным), однако обладает тем

достоинством, что сходу устраняет

главное сюжетное противоречие -

бездействие службы финансового контроля!

В самом деле, зачем бить тревогу, если в

результате комплексной операции

создается офсетная позиция, абсолютно

нейтральная к любому движению рынка.

Если в вашем правом кармане лежат

фьючерсы со ставкой на рост рынка, а в

левом - со ставкой на падение, можно

спать спокойно.

Одного

спокойствия, правда, мало. Дело в том,

что сама по себе нейтральная фьючерсная

позиция не приносит прибыли, поскольку

каждый евроцент, заработанный на

"длинных" фьючерсах, будет отыгрываться

обратно равноценным убытком по фьючерсам

"коротким". Впрочем, от нейтральной

позиции никто прибыли и не ожидает,

поскольку создается она всегда с

прицелом на дальнейшее развитие событий.

Следующий шаг предполагает создание на

рынке условий для гарантированного

движения. Показательно, что направление

движения роли не играет: можно

стимулировать безудержный рост рынка, а

можно рынок и обваливать. Последнее,

кстати, с учетом сегодняшнего состояния

рынка более логично и проще

реализуемо.